1月份,国内市场钢材需求不旺,钢铁产量小幅增长,钢材价格继续下降,且降幅有所加大。受“春节”长假影响,后期市场钢材需求不会明显增长,钢材价格仍将呈低位波动走势。  

  一、国内市场钢材价格继续下降,环比降幅有所加大

  1月末,钢铁协会CSPI钢材综合价格指数为77.13点,环比下降5.96点,连续第9个月下降,降幅为7.17%,较上月加大4.59个百分点;同比下降20.52点,降幅为21.01%。

  1、板材降幅高于长材

  1月末,CSPI长材指数为76.42点,环比下降6.29点,海南无缝钢管降幅为7.60%,较上月加大3.67个百分点;板材指数为78.09点,环比下降7.01点,降幅为8.24%,较上月加大7.07个百分点。板材价格降幅比长材高0.64个百分点;与去年同期相比,长材指数下降23.89点,降幅为23.82%;板材指数下降18.65点,降幅为19.28%。

  2、主要钢材品种价格降幅均较上月有所加大

  1月末,中国钢铁工业协会监测的八大钢材品种价格均继续下降,且降幅均较上月有所加大。其中:中厚板、热轧卷板价格降幅较大,环比分别下降305元/吨和248元/吨;高线和螺纹钢价格分别环比下降250元/吨和223元/吨;角钢、冷轧薄板、镀锌板及无缝钢管分别环比下降168元/吨、163元/吨、154元/吨和147元/吨。  

  二、国内市场钢材价格变化因素分析

  1月份是钢材消费淡季,国内市场需求疲软。海南无缝钢管在供大于求局面下,市场同质化竞争激烈,钢材价格继续呈现下降走势。

  1、经济运行承受下行压力,钢材需求相对低迷

  据国家统计局数据,1月份,全国工业生产者出厂价格(PPI)环比下降1.1%,同比下降4.3%,降幅分别较上月加深了0.5和1个百分点。自2012年3月以来,已连续35个月负增长;中国制造业采购经理指数(PMI)为49.8%,环比下降0.3个百分点,连续4个月回落。其中新订单指数环比回落0.2个百分点,连续第6个月下降。据央行数据,1月末,广义货币(M2)余额同比增长10.8%,增速分别比上月末和去年同期低1.4个和2.4个百分点;人民币贷款余额同比增长13.9%,增速比上月末高0.1个百分点,海南无缝钢管比去年同期低0.6个百分点。PPI、PMI持续走低反映出宏观经济运行继续承受下行压力,钢材市场需求仍相对低迷。

  2、粗钢表观消费量小幅下降,市场供需矛盾未有扭转

  据钢铁协会旬报统计,1月份,会员企业粗钢产量为5513万吨,平均日产粗钢177.84万吨,环比上月增加3.26万吨,增长1.87%。估算全国粗钢产量为6763万吨,平均日产量218.16万吨,环比上月下降1.48万吨,降幅为0.67%,连续第5月下降;另据海关统计,全国出口钢材1029万吨,进口钢材115万吨,折合粗钢净出口972万吨。按上述数据计算,海南无缝钢管1月份国内市场粗钢表观消费量为186.81万吨,环比下降2.10万吨,降幅为1.11%。考虑到1月份社会库存增加因素,钢材市场供大于求状况未有明显改观。

  3、铁矿石、废钢价格继续下降,对钢价支撑作用进一步减弱

  1月份,铁矿石价格持续下行态势。其中:进口铁矿石(海关)价格降至71.66美元/吨,连续第12个月下降,环比下降3.95美元/吨,降幅为5.22%;国产铁精粉价格连续第9个月下降,环比下降16元/吨,降幅为2.59%;废钢价格连续第9个月下降,环比下降147元/吨,降幅为7.90%;冶金焦价格小幅下降16元/吨,降幅为1.55%;炼焦煤保持平稳。海南无缝钢管铁矿石及废钢价格继续回落,对钢价支撑作用进一步减弱。

  三、国际市场钢材价格继续下降

  1月,CRU钢材综合价格指数为150.0点,环比下降4.5点,降幅为2.9%,降幅较上月加大1.0个百分点;同比下降22.9点,降幅为13.2%。

  四、后期钢材市场价格走势分析 

  2015年,国内经济发展继续承受下行压力。受用钢行业增速回落影响,钢材市场供大于求难有改观,同质化竞争更加激烈,钢材价格难以大幅回升。

  1、国内市场需求有望保持平稳,钢材消费不会出现大的变化

  2015年,我国将继续实行积极的财政政策和稳健的货币政策,海南无缝钢管保持经济运行在合理区间,虽增速会有所回落,但仍是中高速增长。2015年固定资产投资增速将进一步降低,但随着“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带等国家重点战略的实施,以及前期推出的铁路、公路、机场等基础设施建设项目的拉动,预计今年钢材需求还会有所增长。

  2、钢材社会库存小幅反弹,市场预期有所回升

  随着天气即将转暖,市场预期钢价跌势接近底部,钢材社会库存小幅反弹。1月末,全国主要市场五种主要钢材社会库存量升至1097万吨,是连续10个月下降后的首次回升;截止2月第二周,钢材库存升至1204万吨,比上年末增加241万吨,升幅为25.07%。钢材库存持续增长,显示出市场对后期预期有所上升。

  3、同质化竞争更加激烈,钢材价格大幅回升难度较大

  虽然2014年我国黑色金属冶炼及压延业投资下降5.9%,海南无缝钢管但投资额仍达到4789亿元,钢铁工业新开工项目仍有2037个,同时考虑前期建设项目产能的惯性增长,2015年全国粗钢产能规模仍有增长的可能。据钢铁协会旬报统计,1月会员钢铁企业日产粗钢177.84万吨,环比上月增加3.26万吨,增幅为1.87%。随着钢材品种同质化由低附加值向高附加值进一步蔓延,价格竞争会更加激烈,钢材价格难以大幅回升。

  后期市场需要关注的主要问题:

  一是钢材价格持续下跌,逼近历史最低水平。截止2月前两周,CSPI国内钢材价格综合指数跌至75.15点,连续第10个月下跌,仅比历史最低点的2003年1月末指数高0.50点。钢材价格持续下降,使钢铁企业提高盈利水平的难度进一步加大。

  二是钢材出口值得关注。1月1日起国家取消了四个税号的含硼钢出口退税,会对今年钢材出口带来较大影响。但由于国内钢材在国际市场仍有价格优势,预计后期出口量还将保持较高水平,但增幅会有所回落。

  三是进口铁矿石价格降幅收窄,后期将呈窄幅波动走势。海南无缝钢管据钢铁协会CIOPI系统监测,1月份CIOPI进口铁矿石(62%品位干基粉矿)平均价格为62.85美元/吨,环比下降1.60%,虽继续下降,但降幅明显收窄。预计铁矿石价格接近底部,后期将呈窄幅波动走势。